БанкротствоВ оценке деятельности любого предприятия имеют большое значение методы диагностики вероятности банкротства юридического лица. Ведь они позволяют на ранних этапах выявить и нивелировать все факторы, оказывающие отрицательное влияние на работу, и могущие привести его к краху.

Понятие банкротство

Если предприятие во время деятельности несет постоянные убытки и не может эффективно управлять производственным процессом, это в результате неизбежно приводит к тому, что его обязательства перед кредиторами не выполняются, и это влечет за собой банкротство.

Арбитражный суд закрепляет за юридическим лицом статус «банкрот», что фактически ставит крест на его будущей деятельности. Далее назначаются специальные арбитражные руководители, которые должны организовать работу предприятия таким образом, чтобы погасить все «висящие» на нем долги кредиторов.

Как правило, это выглядит так: все активы юридического лица реализуются, а их полученных денег происходит погашение долгов, если имущества предприятия недостаточно, то суд может взыскать имущество собственника юридического лица.

Этапы проведения диагностики

Диагностика вероятности банкротства призвана своевременно находить и локализировать потенциально опасные для деятельности организации факторы, минимизировать или полностью ликвидировать их влияние на его работу. Этот процесс предусматривает решение следующих задач:

  1. Оценку финансового состояния юридического лица.
  2. Определение факторов, которые в будущем могут повлечь несостоятельность фирмы.
  3. Выявление симптомов возможного ухудшения платежеспособности предприятия.
  4. Поиск реальных вариантов решения проблем.

Если все задачи осуществить своевременно и правильно, это позволит выявить ухудшение состояния бизнеса на ранних этапах, и у собственника будет еще достаточно времени устранить все возникшие проблемы.Этапы проведения диагностики

Оценка финансового состояния предприятия

Для осуществления оценки финансового состояния необходимо, чтобы предприятие предоставило финансовую отчетность за несколько лет работы (как правило, 3-5 лет). Но все равно, анализируя деятельность, нужно понимать, что 100% вероятность возникновения банкротства сложно предугадать.

Во время оценки происходит анализ возможности возникновения банкротства, который осуществляется на основании реальных показателей финансового состояния предприятия и будущих перспектив его деятельности при условии определенного количества долгов.

Анализ вероятности банкротства происходит по следующим показателям:

  1. Общая стоимость всех активов юридического лица.
  2. Объем предоставленных услуг или реализованной продукции.
  3. Показатель валовой прибыли.
  4. Величина налога, оплаченная с дохода.

Самым главным признаком, который неизменно приводит к несостоятельности, является накопление долгов. Но, кроме них существуют показатели банкротства, которые являются признаками ухудшения финансового состояния юридического лица:

  • низкая стоимость активов предприятия, связанная с их моральным и физическим старением, изношенностью;
  • снижение объемов реализации продукции, что в результате снижает величину прибыли, а значит, организация не сможет обслуживать свои долги надлежащим образом;
  • снижение величины уплаченных налогов. Так как объемы выручки падают, у предприятия не хватает денег не только платить по обязательствам, но и делать платежи, в то же время рост долгов перед бюджетом только увеличивается и может стать причиной банкротства.

После того, как возможные признаки возникновения несостоятельности определены, нужно разобраться, что послужило причиной этой ситуации.Оценка вероятности банкротства

Факторы риска

В процессе своей деятельности организация сталкивается с различными факторами, которые могут повысить риск снижения ее платежеспособности. Все их условно можно разделить на внешние и внутренние.

К первым относят:

  • экономические (усиление кризисных явлений в мировой экономике, снижение ВВП, падения платежеспособности населения, рост инфляции и т. д.);
  • политические (отсутствие политической стабильности в стране);
  • социальные (изменение покупательских предпочтений населения в связи с появлением новых видов продукции).
  • правовые (принятия новых законодательных актов, которые отрицательно влияют на осуществление деятельности).

Внутренние факторы, влияющие на возможность ухудшения платежеспособности юридического лица:

  • производственные (отсутствие внедрения инновационных технологий, снижение качества предоставляемых услуг или производимой продукции);
  • управленческие (невнимательное или халатное отношение руководства к организации производственного процесса, недостаточная квалификация руководства и рабочей силы);
  • коммерческие (неправильная маркетинговая политика организации);
  • финансовые (неправильное и неэффективное финансовое планирование, отсутствие диверсификации источников финансирования).

Один фактор не приводит сразу к банкротству, в течение определенного времени все отрицательные моменты накапливаются и наступает время, когда исправить ситуацию становится практически невозможно.

В этот период владельцы юридического лица, надеясь стабилизировать ситуацию, будут пробовать быстро решить проблему, но неправильный подход и спешка могут только все усугубить.Способы диагностики

Варианты решения проблемы

Когда все возможные причины, влияющие на деятельность предприятия, уже определены, необходимо разработать политику, способную вернуть стабильность.

Если предприятие еще можно спасти, так сказать, реанимировать, тогда нужно устранять все факторы, которые послужили основными причинами ухудшения его платежной дисциплины.

Условно все их можно разделить на те, на которые еще можно влиять, и те, на которые никак влиять не получится.

Способы диагностики

Различают следующие методы оценки вероятности банкротства:

  1. те, в которых за основу взяты коэффициенты, полученные во время анализа большого количества предприятий;
  2. те, которые основываются на расчетах определенных показателей;
  3. те, что используют специальные интегральные формулы, полученные с помощью:
  • скоринговых моделей;
  • многофакторного рейтингового показателя;
  • мультипликативного дискриминантного анализа.

Анализ по системе признаков и критериев

Оценка вероятности банкротства при применении первого метода предусматривает разделение всех признаков неплатежеспособности на две большие группы.

Первая основывается на показателях, которые могут свидетельствовать об ухудшении ситуации в скором будущем:

  • постоянный спад производства, что отображается в падении выручки, прибыли и т.д.;
  • возникновение и длительное непогашение простроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
  • чрезмерная задолженность предприятия;
  • низкий показатель текущей и общей ликвидности;
  • низкий коэффициент оборачиваемости;
  • чрезмерное количество запасов и готовой продукции;
  • снижение темпов производства.

Во вторую входят показатели, которые в текущей ситуации еще не говорят об возможности ухудшения платежеспособности, но, если на их отрицательное значение не обращать внимание, в скором времени положение может ухудшиться:

  • отсутствие диверсификации как рынков сбыта, так и среди поставщиков;
  •  потеря высококвалификационных сотрудников;
  • недостаточное обновление основных средств.Анализ

Анализ финансового состояния на основании показателей

На территории РФ действует утвержденный законодательно перечень показателей и алгоритмов их расчета, на основании которых определяется текущее состояние предприятия.

Их разделяют на следующие группы:

Общие – сюда входят среднемесячная выручка, штат предприятия, доля денежных средств в выручке.

Финансовой устойчивости и платежеспособности – общий коэффициент платежеспособности, показатели задолженности.

Деловой активности – различные коэффициенты оборачиваемости.

Рентабельности – рентабельность оборачиваемого капитала, продаж.

Показатели интенсификации процесса производства – фондоотдача, эффективность производства на одного работника.

Показатели инвестиционной активности — – инвестиционный коэффициент.

Исполнения обязательств перед бюджетами.

Анализ с применением интегральных формул

Этот метод использует специальные модели оценки вероятности банкротства, основанные на различных скоринговых расчетах. Суть его заключается в отнесении предприятия в определенную группу в зависимости от количества баллов, набранных по результатам анализа финансового состояния.

Любая диагностика возможности ухудшения платежеспособности юридического лица позволяет не только выявить на ранних этапах проблемы в его деятельности, но и оперативно их устранить.